Come Dharma supportato da Coinbase mira a distinguersi da altri criptovaluti

Le opportunità di guadagnare interesse per la tua cripto stanno aumentando e Dharma è l'ultima ad entrare nella mischia.

Annunciato lunedì, l'avvio del prestito Dharma è ora aperto a tutti. I prestatori ei mutuatari vengono abbinati da pari a pari per impostare i termini di criptazione dei prestiti in modo non detentivo, regolati dai contratti intelligenti di Dharma.

Dharma si distinguerà dagli altri nel mercato offrendo ai depositanti un tasso di rendimento fisso sulla criptazione che rendono disponibile a prestare.

C'è un problema, però: i depositi guadagnano solo interessi quando le risorse sono utilizzate da un mutuatario.

"Stiamo effettuando prestiti a tasso fisso a tasso fisso", ha spiegato a CoinDesk Nadav Hollander, CEO di Dharma, aggiungendo che la società ha anche lavorato sodo per migliorare l'esperienza dell'utente per tutte le parti.

Egli ha detto:

"Ci sono alcuni modi per guadagnare interst sulla tua cripto in maniera non-detentiva, praticamente tutti richiedono un alto livello di conoscenza tecnica".

Inizialmente annunciato come protocollo aperto, Dharma ruoterà attorno a queste notizie, da un protocollo a un'azienda che facilita il mercato che ha creato.

"Abbiamo preso una decisione strategica come azienda per andare prima come utente che come sviluppatore", ha detto Hollander. "Con tutto ciò che viene detto, il contratto smart sottostante è ancora principalmente open source."

Dharma ha facilitato i prestiti già sotto un pilota che ha raggiunto 2.500 utenti, ha detto Hollander. Secondo un esploratore di terze parti chiamato Dharmalytics creato dall'allenatore di ConsenSys Matt Tyndall, $ 1,16 milioni in linea capitale sono stati presi in prestito finora attraverso 1.575 prestiti (a partire da venerdì).

Questi utenti sono entrati in Dharma Lever , ma quando l'avvio si allontana dall'approccio del protocollo, si sta ritirando quel nome. L'intero prodotto è ora solo Dharma.

Brendan Forster, co-fondatore e direttore operativo di Dharma, ha dichiarato in un comunicato stampa:

"Vediamo il più ampio passaggio ai servizi finanziari basati su blockchain come l'inizio di un sistema finanziario molto più efficiente, programmabile ed equo".

Come funziona

È molto simile a LendingClub, in quanto una persona presta a un altro, solo in questo caso è tutto crypto.

Dharma è cambiato molto dal suo white paper, che descriveva una piattaforma in cui parti esterne si sarebbero imposte per sottoscrivere prestiti e facilitare l'identificazione dei mutuatari.

L'azienda, sostenuta da Green Visor, Coinbase Ventures, Polychain e altri, si è ora re-orientata a servire come unica sottoscrittore.

Dal punto di vista dell'utente, questo non dovrebbe cambiare molto.

Come gli altri prodotti di criptazione collateralizzati disponibili, Dharma chiede che i mutuatari mettano in garanzia il 150% del valore del loro prestito. Poiché c'è molta più richiesta di prestare criptazione che prenderla in prestito, i mutuatari dovrebbero essere abbinati a un creditore abbastanza rapidamente. Una volta che lo fanno, possono prendere in prestito ETH o DAI in termini di 28 giorni con un tasso di interesse fisso.

È in questo momento che la finanza decentralizzata spicca davvero, Max Bronstein, responsabile marketing della società, ha detto a CoinDesk, perché "i mutuatari prendono il loro principale in meno di 30 secondi".

Se il valore della garanzia scende al di sotto del 125% del capitale, il contratto intelligente inizia a liquidare la garanzia del mutuatario.

In realtà, questo è uno dei due rischi principali che gli utenti devono affrontare, quello che Hollander chiama "rischio di volatilità". Se il prezzo si muove in modo negativo contro un mutuatario, potrebbero essere liquidati o subire una chiamata al margine dolorosa.

L'altro rischio è tecnico: Dharma potrebbe aver commesso un errore nello scrivere i suoi contratti intelligenti. Qui gli utenti sono alquanto protetti dagli audit e anche la "saggezza della folla" applicata a contratti intelligenti open source.

"Questi rischi sono tutti chiaramente compresi", ha detto Hollander.

Fornitura di sourcing

Attualmente sono necessari più mutuatari per far funzionare tutto.

Per soddisfare la domanda sul lato dei prestiti, la società sta dedicando molto più lavoro allo sviluppo del business. Gli hedge fund che hanno stretto una partnership con Dharma sin dall'inizio per reperire la domanda di prestiti includono Passport Capital, Formosa Capital, Spartan Capital e Wyre Capital.

"Anche se c'è molta domanda per il trading di mercato, pensiamo che rendendo un'interfaccia molto più utilizzabile saremo in grado di trovare più casi d'uso", ha detto Bronstein.

Bronstein sostiene che ci sarà una richiesta da parte di start-up ICO ben finanziate con grandi forniture ETH e personale disposto ad accettare DAI al posto dei dollari.

In ogni caso, "c'è molto più interesse nel concedere criptovalute che in prestito", ha detto Hollander.

Per ora, Dharma sta sovvenzionando in qualche modo i prestatori, in quanto le tariffe pagate per il prestito sono inferiori a quelle dei prestatori di ritorno. I mutuatari pagano solo il 2% mentre un istituto di credito guadagna il 4% all'ETH e il 5,5% al DAI, quando il capitale è in prestito.

Questo stato di cose non è insolito in questa categoria in questo momento, tuttavia.

"Il Dharma è lontano dall'unico progetto nello spazio che attualmente sovvenziona il mercato", ha detto a CoinDesk in una e-mail Anil Lulla, una delle principali società di dati criptati Delphi Digital, aggiungendo:

"Anche le opzioni centralizzate come BlockFi offrono un rendimento del 6,2% per qualsiasi cosa al di sotto dei 25 BTC e 500 ETH. Questi progetti sono tutti in competizione per le cripte delle persone e devono sovvenzionare temporaneamente per attrarre nuovi depositanti e guadagnare rapidamente quote di mercato ".

Bronstein ha colpito una nota simile.

"Pensiamo che il vincitore di quella battaglia sarà l'identità e il marchio", ha detto. "I prezzi convergeranno."

Lo stack DeFi

Prestazioni e prestiti sembrano semplici, ma nel settore finanziario, piccole modifiche creano linee di prodotto completamente diverse.

Con Unchained Capital e BlockFi, gli utenti inseriscono crypto e tornano fiat. Con Compound , gli utenti prestano e prendono in prestito in crypto, ma tutte le tariffe fluttuano continuamente in base alla domanda in tempo reale. Con MakerDAO , non esiste alcun termine di prestito e un pagamento del pallone effettivo ogni volta che l'utente lo desidera.

Dharma sembra probabilmente il più simile al tipo di finanziamento con cui la maggior parte delle persone ha familiarità, ma non è ancora come il personale bancario, sottolinea Hollander, tranne che è stato progettato per essere facile da comprendere per tutti i partecipanti.

"Il nostro approccio consiste nel creare un prodotto DeFi non custodito … che possa essere utilizzato da qualsiasi portafoglio crittografico, incluso Coinbase", ha affermato.

Al momento la durata di tutti i prestiti è di 28 giorni. "Stiamo lavorando duramente per consentire più opzioni", ha detto Bronstein, aggiungendo che l'avvio prevede di aggiungere presto termini di prestito di tre e sei mesi.

Alcuni altri aspetti cambieranno nel tempo. In questo momento, Dharma sovvenziona tutte le tariffe del gas dell'utente, ma potrebbe non continuare per sempre. Prevede inoltre l'addebito di una commissione di origine, che sarà probabilmente l'illustrazione più significativa del suo fulcro da un protocollo a una società.

Detto Bronstein:

"Saremo un business generativo di entrate molto standard. Una società normale, che ricava profitti da un buon software. "

Immagine del Dharma tramite Token Summit