Fintech for Good: Five Innovators Changing The Banking World – Il marchio finanziario

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È insolito per un CEO della banca scrivere e pubblicare un libro con un titolo come Fintech4GOOD . Inoltre, David Reiling, l'autore, non è il tipico banchiere.

L'amministratore delegato di Sunrise Banks , con sede a St. Paul, Minnesota, descrive se stesso come un "imprenditore sociale". La banca, con $ 1,2 miliardi di attivi, è uno dei circa 100 istituti finanziari di sviluppo comunitario certificati dal Tesoro ed è certificata B Società. Ciò significa che è un "business che soddisfa i più alti standard di prestazioni sociali e ambientali verificate, trasparenza pubblica e responsabilità legale per bilanciare i profitti e gli obiettivi", secondo il sito Web di Certified B Corporation.

La carriera di Reiling è incentrata sull'uso del banking come forza per il bene – non inusuale per i banchieri comunitari, ma ciò che distingue Reiling è che è anche un imprenditore. Quando vede le esigenze dei consumatori che gli approcci bancari tradizionali non si incontrano – come ha trovato nel lavorare con la comunità Hmong – cerca alternative pratiche, spesso in collaborazione con altre organizzazioni o gruppi comunitari.

"I tradizionali banchi di mattoni e malta non sono il posto preferito da tutti, e i prodotti bancari dei cookie cutter non sono l'ideale", ribadisce Reiling. "L'innovazione è necessaria per rendere i servizi finanziari di base più inclusivi e accessibili."

I progressi della tecnologia digitale e l'ascesa del movimento fintech hanno aperto enormi possibilità di assistere le persone e le imprese in modi che soddisfano realmente le loro esigenze. Reiling e il suo team hanno scoperto le potenzialità della partnership con i fintech, incluso un investimento di $ 125 milioni in TrueConnect, un'alternativa tecnologica al prestito di giorno di paga.

Sulla base delle sue esperienze, Reiling ha scritto Fintech4GOOD , come dice, "per ispirare gli altri e mostrare come le aziende della tecnologia finanziaria stanno affrontando le questioni finanziarie che affrontiamo oggi".

Il libro di 125 pagine è una lettura veloce. Si concentra su cinque imprenditori e le società che hanno lanciato per aiutare a risolvere problemi di disuguaglianza economica e altre questioni finanziarie difficili.

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5 Fintechs fanno la differenza

Le cinque società di fintech profilate da Reiling in Fintech4GOOD includono:

• Burro di arachidi – Assiste i datori di lavoro per offrire assistenza al rimborso dei prestiti agli studenti e fornisce strumenti finanziari ai laureati
• Nova – Fornisce agli immigrati un mezzo per usare la storia del credito dei loro paesi d'origine negli Stati Uniti
• Self Lender – Affronta la mancanza di storia del credito dei giovani consumatori e la mancanza di risparmi in un'unica soluzione
• Earnup – Aiuta le persone ad automatizzare e gestire la carta di credito, il prestito per studenti e altri pagamenti di debito utilizzando tecnologia e psicologia
• TrueConnect – Funziona con i datori di lavoro per offrire ai lavoratori un'alternativa più economica ai prestiti di giorno di paga distruttivi quando si verifica un'emergenza finanziaria

Oltre al suo investimento in TrueConnect, Sunrise Banks collabora con la società e il prestatore di auto, fornendo sia il servizio di deposito che quello di credito come la "banca dietro il fintech".

Reiling afferma di aver profilato queste cinque società perché stanno usando la tecnologia per migliorare la vita di altre persone, specialmente quelle che in qualche modo sono trascurate dal tradizionale sistema finanziario. "Ma ho anche scelto di presentare queste aziende perché la maggior parte di loro ha creato i loro prodotti basandosi sulle esperienze personali del fondatore, il che rende le storie più avvincenti", afferma Reiling. Riconosce che ci sono molte altre nuove aziende con la stessa mentalità di usare fintech per sempre.

Il libro inquadra le cinque società e le loro soluzioni nel contesto dei problemi che affrontano. Evidenziare questi problemi era in realtà un altro motivo principale per scrivere il libro, Reiling dice:

"Ora ci sono più negozi di prestiti di giorno di paga negli Stati Uniti che McDonald's."
– David Reiling, Sunrise Banks

"Una delle parti più importanti, anche se sfortunate, del libro è che rivela quanto spesso la gente comune lotta per far quadrare i conti. Il debito dei prestiti agli studenti è ora più di $ 1.5 trilioni di dollari; Il 70% degli americani ha meno di $ 1.000 nei loro conti di risparmio; e ci sono più negozi di prestiti di giorno di paga negli Stati Uniti che McDonald's. "

Il marchio finanziario si è seduto con Reiling per discutere il suo libro Fintech4GOOD e le sue opinioni su interruzioni, canali digitali e fare del bene nel settore bancario.

TFB: perché concentrarsi esclusivamente sui fintech?

DAVE REILING: A volte, la nuova tecnologia – o termini come "interruzione" – possono avere una cattiva connotazione. Nell'ultimo decennio circa, alcuni hanno visto la Silicon Valley come il nemico, un luogo in cui il nuovo tira fuori il vecchio, il danno collaterale sia dannato. Volevo far sapere ai lettori che queste aziende tecnologiche emergenti possono davvero fare del bene.

Le cinque società che ho elencato nel libro non sono solo in anticipo rispetto alla curva in termini di tecnologia, ma anche di organizzazioni guidate dalla missione che sono orgogliose di aiutare gli altri. È qualcosa che volevo condividere.

TFB: Le banche non dovrebbero fare alcune di queste cose?

DAVE REILING: Troppo spesso, le aziende e le banche considerano la missione come qualcosa che toglie il margine. Fare bene e fare del bene non si escludono a vicenda. A Sunrise lo descriviamo come "margine temporale delle missioni".

Detto questo, ci sono molte istituzioni finanziarie in tutto il mondo che si sforzano di produrre cambiamenti positivi nel settore finanziario e oltre. La Global Alliance for Banking on Values , ad esempio, è un'organizzazione di oltre 50 istituti finanziari, di cui Sunrise Banks è uno, che difende e pratica la responsabilità ambientale, sociale ed economica.

I Fintech, tuttavia, hanno la tecnologia che le banche non fanno, mentre le banche possiedono il quadro normativo e le conoscenze istituzionali che mancano ai fintech. Mentre le banche possono spostarsi e archiviare denaro, le fintech si concentrano sull'esperienza del cliente e sul front end, fornendo applicazioni per l'utente finale.

TFB: cosa spinge il desiderio dei Millennials di fare qualcosa di significativo?

DAVE REILING: non c'è una risposta facile. Tuttavia, i Millennial sono cresciuti in un periodo di grande incertezza economica. Quando scoppiò la crisi finanziaria del 2008, la maggior parte dei Millennials stavano entrando nel mondo del lavoro o si trovavano ancora giovani professionisti. Questo tipo di flessione, che si verifica durante un punto cruciale della loro vita, ha probabilmente giocato un ruolo chiave nel modo in cui pensano al denaro e alla stabilità finanziaria.

Un altro fattore è il costo esorbitante di un'educazione universitaria. Gli studenti di oggi e i neolaureati sono impantanati nel debilitante debito del prestito studentesco. Questo ha creato il sostegno per i tassi di iscrizione più bassi.

Quando si tratta di questioni sociali, questa generazione è nata in un'epoca in cui la giustizia sociale è stata al centro dell'attenzione, dalle audizioni di Anita Hill degli anni '90 al movimento Black Lives Matter. Penso che giochi un ruolo importante nel loro desiderio di essere sostenitori di gruppi emarginati.

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TFB: la tecnologia ha anche aumentato il potenziale di errori?

DAVE REILING: esiste il rischio di un uso improprio di qualsiasi nuovo prodotto o tecnologia. E ci saranno sempre entità aziendali che si concentrano solo su profitti e guadagni finanziari. Ma questo in nessun modo sostituisce il fatto che quando la tecnologia viene utilizzata per aiutare gli altri, può creare un impatto straordinario con il potenziale di influenzare le persone in tutto il mondo.
Volevo enfatizzare questo potenziale in Fintech4Good .

TFB: Qualche idea di chiusura per i tuoi ex dirigenti di banche e istituti di credito?

DAVE REILING: Quando lavoriamo insieme per produrre un cambiamento positivo, il cielo è il limite. Vorrei anche sottolineare il fatto che spetta a noi, istituzioni finanziarie e fintechs, creare il massimo impatto positivo possibile e fare tutto quanto umanamente possibile per sviluppare soluzioni all'avanguardia che rimedino alle questioni di disuguaglianza economica e accessibilità dei prodotti bancari tradizionali .