Kraken sotto attacco dalla FED riuscirà a risollevare le sue sorti ed uscire indenne dalla bufera?

Era solo una questione di tempo prima che i cosiddetti “scambi” fossero presi di mira dai regolatori. La citazione è stata sul muro per mesi. Il primo presidente della SEC, Jay Clayton, ha avvertito gli scambi per registrarsi o chiedere un’esenzione, come diventare un Broker Dealer e utilizzare un sistema di trading alternativo.

Poi c’è stato un bollettino che avvisa il pubblico che gli scambi di criptovalute e di token digitali unici emessi da aziende in un ICO saranno regolati o chiusi.

Poi la scorsa settimana il Procuratore Generale di New York si è unito al clamore normativo edilizio con una richiesta di informazioni da scambi con un’inchiesta informale, o un mandato di comparizione. Questa indagine ha preso di mira 13 scambi, tra cui Kraken.

Dei 13, Kraken è stato l’unico scambio a rispondere effettivamente con una posizione di sfida. Il co-fondatore e CEO di Kraken, Jesse Powell, afferma che Kraken non ha clienti di New York che fanno trading sulla loro piattaforma.

Nelle parole di Jesse, “Kraken lasciò New York perché New York era ostile alla cripto, e questo ‘questionario’ che abbiamo ricevuto oggi dimostra che New York non è solo ostile alla cripto, è ostile agli affari”.

Strano che Jesse affermi che l’inchiesta sia “una mancanza di rispetto per il business [di Kraken], [il tempo di Kraken]” e che l’inchiesta sia una “diversione di risorse.” La natura dell’indagine del Procuratore generale non è così sinistra. Non dovrebbero tutte le aziende legittime avere informazioni pertinenti sulle loro operazioni già a portata di mano? Non dovrebbe essere la semplice risposta alle domande? Cosa rende questa “massiccia” impresa che descrive Jesse?

C’è una chiara disconnessione tra le opinioni di Jesse sull’inchiesta del Procuratore generale e cosa significa in realtà l’inchiesta.

Quando una società riceve una richiesta da un regolatore, come la SEC o l’amministratore dello Stato di New York, di solito è perché il regolatore ha preoccupazioni su ciò che l’azienda sta facendo in riferimento alla legge. Questa inchiesta è solitamente il primo passo verso un’azione di contrasto.

Quindi cosa succede quando Kraken non risponde alla richiesta? Il passo successivo appartiene all’amministratore dello Stato, che invierà un avviso di cessazione e dimissione che richiede alla società, in questo caso Kraken, di seguirlo. Questo avviso richiederà probabilmente a Kraken di interrompere le loro operazioni a New York e rimborsare i loro investitori.

Questo avviso può anche venire con una causa dal dipartimento di giustizia di New York. Oh bene. Forse è meglio rispondere alla domanda. O forse Kraken si rende conto che non ha importanza perché saranno comunque chiusi per operare uno scambio senza essere registrati con la SEC o con nessuno degli stati.

 

Nella difesa di Kraken e di Jesse, è possibile che Kraken non offra più servizi ai residenti di New York e, in tal caso, chi può contestare a un’azienda di essere accusata di essere falsamente accusata?

Secondo un post sul blog pubblicato il 9 agosto 2015, Kraken ha lasciato New York in seguito all’adozione di BitLicense, un quadro normativo per le criptovalute. Di fatto, Kraken era solo una delle numerose aziende che hanno cessato le attività a New York in seguito a BitLicense. Tra gli altri c’erano Genisis Mining e Bitpay.

Nel post del blog, Kraken scrive che BitLicense è “una creatura così disgustosa, così crudele che nemmeno Kraken possiede il coraggio o la forza per affrontare i suoi denti cattivi, grandi e appuntiti … mentre siamo sicuri che la protezione dalle forze dell’ordine di New York è prezioso, ha un prezzo che supera l’opportunità del mercato di servire i residenti di New York. Pertanto, non abbiamo altra scelta che ritirare il nostro servizio dallo stato “.

Quel linguaggio sembra eccessivo per descrivere la legislazione progettata per la protezione degli investitori, sebbene BitLicense abbia dimostrato di essere controverso nella comunità cripto.

Tuttavia, la domanda persistente è questa: Kraken si è effettivamente ritirato da New York? Il tempo lo dirà. O piuttosto, le indagini del regolatore diranno. Indipendentemente dal fatto che Kraken abbia cessato le operazioni a New York oltre due anni fa, non elude il fatto che Kraken gestisca una borsa valori senza un’adeguata registrazione. E così i suoi giorni sono numerati.

Quello che sta succedendo qui con Kraken e il Procuratore Generale è semplicemente il prossimo passo per far sì che il mercato segua le leggi e i regolamenti, ed è molto probabile che anche altri regolatori statali si uniscano al partito. Dopo tutto, ce ne sono altri 49 nel nostro paese, ognuno dei quali rappresenta uno stato.

Aggiungi a questi regolatori la SEC, che applica le violazioni delle transazioni di titoli non registrati, il FINCEN, che applica le violazioni del Bank Secrecy Act, e l’IRS, che applica i guadagni di persone estranee trattenute. L’unico che manca alla festa è il servizio segreto, che gestisce la contraffazione del dollaro statunitense. Fortunatamente, questo non si applica in questo caso.

Quindi cosa dovrebbe fare Kraken in risposta all’inchiesta? Sfortunatamente per Kraken, sembra una causa persa perché se Kraken vuole registrarsi come uno scambio con la SEC, dovrà passare attraverso un processo che può richiedere anni per ottenere l’approvazione. Nel frattempo, non possono consentire la transazione di titoli su Kraken, chiudendo effettivamente la loro attività.

In alternativa, possono fare domanda per diventare un broker broker con un ATS, che può richiedere 6 mesi o più. Tuttavia, ciò presuppone che non vi siano attori in cattive intenzioni e nessun procedimento giudiziario relativo a frodi su titoli contro Kraken. Credo che il procuratore generale di New York si prenderà cura di se stesso. Mi aspetto che l’Amministratore di Stato di New York invierà presto un ordine di cessazione e desistenza per frode di titoli contro Kraken, che pone fine alle sue possibilità di diventare un broker broker.

Questo è l’inizio della fine di questi cosiddetti “scambi”. Transazione in titoli senza la giusta licenza è frode, semplice e semplice. Non importa se gli investitori stanno facendo soldi o perdendoli.