Come controllare con la Blockchain l’illecita provenienza dei diamanti e dei minerali preziosi di guerra

Blockchain, una forma di tecnologia di registro distribuito immutabile che utilizza protocolli di consenso per convalidare le transazioni online, è spesso associata a bitcoin e altre criptovalute.

Tuttavia, poiché le transazioni blockchain vengono immediatamente verificate su potenzialmente milioni di reti di computer, la blockchain potrebbe anche essere utilizzata per verificare o “tracciare” transazioni oltre quelle connesse a criptovalute e altre risorse digitali? Cosa potrebbe significare questo per le aziende con obblighi normativi di tracciare, verificare e segnalare determinati acquisti o approvvigionamento?

Nell’ultimo anno e mezzo, le aziende hanno iniziato a esplorare queste domande. Questo articolo esamina come la blockchain può essere utilizzata dalle aziende per tracciare e verificare l’approvvigionamento di minerali “in conflitto” e, nel far ciò, adempiere ai loro obblighi di rendicontazione normativa ai sensi della “Seclicities and Exchange Rule” degli Stati Uniti e della sua regola Equivalente UE.

Sfondo

Il tantalio, lo stagno, il tungsteno e l’oro, o “3TG”, sono componenti vitali della tecnologia ampiamente utilizzata e di altri prodotti, dai telefoni cellulari e batterie ai cavi di collegamento, aerei a reazione e gioielli. [1] Sfortunatamente, 3TG ha un altro moniker: “minerali di conflitto”. Il termine “minerali di conflitto” generalmente descrive minerali il cui sfruttamento e commercio possono essere associati a significativi effetti negativi, tra cui violazioni dei diritti umani e conflitti armati nella Repubblica Democratica del Congo e nelle aree circostanti (la “Regione della RDC”). [2] Man mano che vengono scoperte ulteriori informazioni sull’oscuro ventre delle reti criminali, della milizia e del terrorismo che traggono profitto dallo sfruttamento minerale dei conflitti, [3] aumenta così l’appetito dei consumatori per le informazioni sull’approvvigionamento responsabile. Ad esempio, negli ultimi anni si è registrato un aumento delle aziende che commercializzano diamanti, oro e altri minerali di origine etica o “senza conflitti”. [4]

La maggiore attenzione dei consumatori ha a sua volta indotto le aziende e gli investitori istituzionali interessati alla responsabilità sociale delle imprese a concentrarsi su un approvvigionamento minerale responsabile. [5] L’Interfaith Center on Corporate Responsibility, una coalizione di circa 300 investitori istituzionali globali che rappresentano diversi trilioni di dollari in attività gestite, insieme al Forum per gli investimenti sostenibili e responsabili all’inizio di quest’anno ha inviato una dichiarazione congiunta ai responsabili politici dell’UE, membri del Congresso, Le agenzie delle Nazioni Unite e l’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) chiedono ai responsabili politici di applicare le relazioni sulla dovuta diligenza delle società in merito all’approvvigionamento di minerali di conflitto. [6] Anche le organizzazioni non governative, compresi i gruppi della società civile della regione della RDC e oltre, continuano a chiedere una maggiore regolamentazione dei minerali di conflitto per approvvigionamento e trasparenza. [7]

Casi d’uso di Blockchain

Diverse aziende hanno iniziato a utilizzare o offrire soluzioni blockchain per affrontare alcuni dei problemi associati ai minerali di conflitto. Ad esempio, Minespider è una startup che collega certificati crittografati a quantità specificate di minerali spediti. [8] Il protocollo Minespider attualmente funziona sulla blockchain di Ethereum ed è costituito da due cosiddetti “livelli”: uno di certificazione e uno di blockchain.

Per il livello di certificazione, Minespider vende record collegati digitalmente noti come “certificati” a fornitori di minerali. I certificati documentano la proprietà e le origini dei minerali e contengono informazioni sulla dovuta diligenza scelte dal fornitore dei minerali, ad esempio dati relativi ad autorizzazioni, limiti di produzione, trasferimenti di possesso, ecc. E attestano, attraverso un “Certificatore di mine antiuomo”, che la fonte di un minerale è in conflitto -gratuito.

I dati di certificazione sono legati a una certa quantità di minerali prodotti in una fonte certificata senza conflitti. [9] Lo scopo dei dati di certificazione è consentire ai partecipanti alla catena di approvvigionamento di garantire che una determinata quantità di minerali sia sempre rintracciabile alla fonte certificata priva di conflitti, anche se i minerali vengono elaborati e miscelati con altri materiali mentre si spostano attraverso il catena di fornitura.

Ciò a sua volta dovrebbe garantire che i fondi scambiati per i minerali rimangano tracciabili verso fonti certificate prive di conflitti. Tuttavia, la fattibilità di questo processo dipende in gran parte dai produttori che partecipano al sistema di certificazione e dai trasformatori e altri partecipanti a valle che insistono sull’acquisto solo da fonti certificate.

Se, ad esempio, una fonderia acquista 10 tonnellate di un determinato minerale utilizzato nella produzione automobilistica da un fornitore e i dati di certificazione esistono solo per 9 tonnellate di tale minerale, allora il produttore automobilistico che alla fine acquista i minerali dalla fonderia non può essere certo che solo i minerali certificati senza conflitti sono utilizzati nel prodotto.

D’altra parte, se la fonderia acquista solo 9 tonnellate di minerali certificati senza conflitti dal fornitore, il produttore automobilistico può essere certo che nelle sue automobili vengono utilizzati solo minerali senza conflitti, nonostante il fatto che l’automobile finita venga processata e mescolato con altri materiali. Oltre a Minespider, diverse altre aziende, come Lucara Diamond Corporation ed Everledger, stanno usando la blockchain per tracciare e reperire vari minerali.

Come può la tecnologia Blockchain essere utilizzata per la conformità alle normative?

Al di là delle preoccupazioni morali e dei consumatori, molte aziende che acquistano o utilizzano 3TG nei loro prodotti sono incentivate a tenere d’occhio le origini dei minerali a causa della “Regola sui minerali dei conflitti” della SEC. Questa regola, codificata nella Sezione 13 (p) di il Securities Exchange Act del 1934 [10] (il “Exchange Act”), si applica alle società che utilizzano minerali tra cui 3TG se (1) tali file aziendali segnalano con la SEC e (2) tali minerali sono “necessari per la funzionalità o la produzione “Di un prodotto fabbricato o contratto per essere fabbricato dalla società. [11]

La regola sui minerali dei conflitti impone alle società di condurre una buona fede e una ragionevole inchiesta “paese di origine” che è ragionevolmente progettata per determinare se uno qualsiasi dei prodotti fabbricati o contratti per essere fabbricati dalla società originata nella regione della RDC o provengono da rottami o fonti riciclate. [12]

Se la società (1) è a conoscenza del fatto che i minerali non sono originari della regione della RDC o provengono da rottami o fonti riciclate, o (2) non ha motivo di ritenere che i minerali possano essere originati nella regione della RDC o che non possano provenire da rottami o fonti riciclate, quindi la società deve rivelare la propria determinazione su un modulo SD SEC, fornire una descrizione dell’inchiesta che ha intrapreso e i risultati dell’indagine. [13]

Inoltre, la società è tenuta a rendere pubblicamente disponibile la propria determinazione sul proprio sito web e a includere l’indirizzo web di tale sito nel suo modulo SD. Se l’indagine determina diversamente che la società (1) è a conoscenza o ha motivo di ritenere che i minerali possano essere originati nella regione della RDC; e (2) sa o ha motivo di credere che i minerali potrebbero non provenire da rottami o risorse riciclate, quindi deve intraprendere una “due diligence” sulla fonte e la catena di custodia dei suoi minerali in conflitto e presentare un “Rapporto sui minerali dei conflitti” come una mostra al suo modulo SD. [14]

La società deve inoltre rendere il rapporto sui minerali dei conflitti disponibile al pubblico sul proprio sito Web e includere l’indirizzo web di tale sito nel suo modulo SD. [15]

Le aziende che devono presentare una relazione sui minerali dei conflitti devono utilizzare metodi di dovuta diligenza conformi ai quadri di dovuta diligenza riconosciuti a livello nazionale o internazionale, come le linee guida dell’OCSE sulla dovuta diligenza. [16]

Sotto la guida dell’OCSE, molte aziende specificano i passi che hanno intrapreso o intraprenderanno, se del caso, dalla fine del periodo coperto nel Rapporto sui minerali dei conflitti archiviato più di recente, al fine di mitigare qualsiasi rischio che i suoi minerali di conflitto possano avvantaggiare i gruppi armati in la regione della Repubblica Democratica del Congo, comprese le fasi per migliorare la dovuta diligenza. [17]

I rigorosi requisiti di due diligence previsti dalla Regola sui minerali dei conflitti indicano che le aziende che fabbricano prodotti finiti contenenti 3TG devono condurre indagini di due diligence sufficientemente sofisticate e precise da rintracciare la catena di approvvigionamento al fine di verificare le origini del 3TG.

Il potenziale di Blockchain di aiutare in questo ambito può fare molto per aiutare le aziende ad adempiere alla dovuta diligenza della catena di approvvigionamento e agli obblighi di segnalazione nelle loro SD di moduli SEC. Vale la pena notare che dalla sua emanazione, la Regola sui minerali dei conflitti è stata ridimensionata in parte. Il 3 aprile 2017, la Corte degli Stati Uniti per il Distretto di Columbia ha emesso una sentenza definitiva sulla Regola 13 SEC (p), trovando che la divulgazione in base a ciò violava il Primo Emendamento. [18] La posizione attuale della SEC Division of Corporation Finance è che non raccomanderà azioni di esecuzione in caso di inosservanza dei requisiti di dovuta diligenza e audit previsti dalla Regola sui minerali dei conflitti. [19]

Tuttavia, poiché ora le società di segnalazione pubbliche dispongono di procedure di due diligence e di segnalazione dei minerali di conflitto, la maggior parte delle aziende continua a conformarsi alla dovuta diligenza e i minerali di conflitto riportano aspetti della norma, in parte in risposta alle pressioni delle ONG, degli investitori e di altre parti interessate. La decisione della SEC di frenare la Regola sui minerali dei conflitti è stata accolta con respingimenti da gruppi che vanno dalla società civile e dai gruppi di governo locale nella regione della RDC alle ONG e alle organizzazioni di investitori istituzionali. [20]

La dovuta diligenza dei minerali dei conflitti non è esclusiva degli Stati Uniti Mentre alcune società con sede nell’UE hanno partecipato volontariamente all’istituzione di tali sistemi di dovuta diligenza (in particolare in combinato disposto con la guida dell’OCSE) o a seguito della fornitura di prodotti o componenti alle società soggette o, a loro volta, soggetti alla Regola sui minerali dei conflitti degli Stati Uniti, le società con sede nell’UE avranno presto le proprie regole da rispettare. Il regolamento sui minerali dei conflitti dell’UE (il “regolamento UE”) è stato adottato dal Parlamento e dal Consiglio dell’UE il 17 maggio 2017 e entrerà in vigore nell’UE il 1 ° gennaio 2021. [21] Come il suo omologo statunitense, il regolamento UE copre il 3TG e richiede che le parti interessate soddisfino gli standard internazionali di approvvigionamento responsabile stabiliti dall’OCSE. [22]

Tuttavia, a differenza della regola sui minerali dei conflitti della SEC, l’applicazione del regolamento UE non si limita ai minerali provenienti dalla regione della RDC; si applica direttamente alle società che importano 3TG nell’UE, indipendentemente dalla loro origine. [23] La Commissione europea pubblicherà annualmente un elenco indicativo e non esaustivo di aree “ad alto rischio” per facilitare questa determinazione. [24] Il regolamento UE attualmente si applica direttamente tra 600 e 1000 importatori con sede nell’UE. [25] Indirettamente, circa 500 fonderie e raffinerie di 3TG con sede all’interno e al di fuori dell’UE saranno soggette al regolamento poiché gli importatori dell’UE dovranno identificare fonderie e raffinerie nelle loro catene di approvvigionamento e garantire che dispongano di adeguati sistemi di dovuta diligenza posto. [26] Per aiutare gli importatori dell’UE con questo requisito, la Commissione europea pubblicherà un elenco di una “lista bianca” di fonderie e raffinerie globali che forniscono responsabilmente il 3TG. [27]

Inoltre, il regolamento UE stabilisce diversi insiemi di regole a seconda che una società sia “a monte” o “a valle”. Le società a monte (società che estraggono, trasformano e perfezionano i minerali grezzi) devono rispettare le regole obbligatorie di dovuta diligenza quando importano 3TG. [28] Le società a valle (società che trasformano minerali grezzi in prodotti finiti) sono divise in due categorie: (1) quelle che importano prodotti in metallo e (2) quelle che operano al di fuori del metallo. I primi devono soddisfare le regole obbligatorie di dovuta diligenza e i secondi, sebbene non siano tenuti a soddisfare le norme obbligatorie di dovuta diligenza, devono utilizzare la segnalazione e altri strumenti per garantire che la loro dovuta diligenza sia trasparente. [29]

Ciascuno Stato membro dell’UE è tenuto a verificare se i rispettivi importatori rispettano il regolamento UE. [30] A tal fine, gli Stati membri hanno il potere di esaminare documenti e relazioni di audit per garantire la conformità alle linee guida dell’OCSE e persino effettuare ispezioni in loco presso i locali di un importatore. [31] Sebbene sia rimasto ancora più di un anno prima che il regolamento UE entri in vigore, la Commissione europea incoraggia tutte le società a cui si applica il regolamento a iniziare a svolgere la dovuta diligenza prima della data di efficacia.

Takeaways

Poiché i regolatori e i gruppi per i diritti umani aumentano la pressione sulle aziende affinché certifichino che i minerali che acquistano, acquistano o utilizzano sono privi di conflitti, le aziende continueranno a cercare soluzioni pratiche e convenienti per assistere nelle loro indagini di dovuta diligenza. Blockchain, in quanto libro mastro digitale immutabile, ha migliorato le industrie a livello globale promuovendo l’efficienza operativa e ha il potenziale per aiutare le aziende ad aumentare la trasparenza nelle loro catene di approvvigionamento. Le aziende sembrano prenderne atto e prevediamo di vedere più buy-in nella soluzione blockchain al problema dei minerali di conflitto negli anni a venire.

(Di Cynthia Urda Kassis, Head of Shearman & Sterling’s Metals & Mining practice e partner in Project Development & Finance practice dell’azienda, Jonathan Handyside, consulente in Shearman & Sterling’s European Capital Markets practice e Naffie Lamin, associata in Shearman & Sterling’s Derivatives and Structured Pratica dei prodotti.)

Note:

[1] Statistiche e informazioni sul niobio (columbium) e sul tantalio, US GEOLOGICAL SURVEY, disponibili su .; Tin Statistics and Information, US GEOLOGICAL SURVEY, disponibile su ; Statistiche e informazioni sull’oro, US GEOLOGICAL SURVEY, disponibile su .

[2] Sezione 1502 (e) (4) del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Il termine “minerale in conflitto” include (i) columbite-tantalite, noto anche come coltan; cassiterite; oro; wolframite; o loro derivati; o (B) qualsiasi altro minerale o suo derivato determinato dal Segretario di Stato per finanziare conflitti nella Repubblica Democratica del Congo o in un paese adiacente. Attualmente, il Segretario di Stato americano non ha designato nessun altro minerale come minerale di conflitto.

[3] Il gruppo di esperti delle Nazioni Unite sul Congo ha scoperto nel 2016 che l’oro “offre il beneficio più significativo ai gruppi armati”. Consiglio di sicurezza dell’ONU, “Rapporto finale del gruppo di esperti (2016)”, pag. 2, 23 maggio, 2016, disponibile all’indirizzo .

[4] Vedi ad esempio i diamanti “al di là dei conflitti” di Brilliant Earth ; “Gold standard privo di conflitti” del World Gold Council ; gli “anelli di fidanzamento senza conflitti” di Mia Donna (https: //www.miadonna. com / pages /) da conflitti senza anelli di fidanzamento.

[5] Vedi ad esempio “Dichiarazione politica pubblica: Minerali dei conflitti” di Merck & Co., Inc. e delle consociate, maggio 2018, disponibile su ; la “Politica sui minerali dei conflitti” della Walt Disney Company, 2017, disponibile su https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/Conflict-Minerals-Policy.pdf, la “Politica sui minerali dei conflitti di fabbrica” di Gap Inc., disponibile all’indirizzo .

[6] Interfaith Center on Corporate Responsibility, disponibile su .

[7] Cfr. Gruppo di lavoro tematico su risorse minerarie e risorse naturali, “Un appello delle organizzazioni della società civile del Sud Kivu nella Repubblica democratica del Congo in reazione all’annuncio della Commissione per la sicurezza e gli scambi (SEC) in merito alle decisioni dell’amministrazione Trump Emettere un ordine esecutivo che mira a sospendere il Dodd-Frank Act (“La legge di Obama”) “, 10 febbraio 2017, disponibile su .PDF; Rete europea per l’Africa centrale, “Garantire una solida legislazione dell’UE in materia di approvvigionamento di minerali responsabili”, luglio 2014, disponibile all’indirizzo [1]

[8] Minespider, “Protocollo per la dovuta diligenza nella catena di approvvigionamento delle materie prime”, p.7, 2018, disponibile su https://uploads-ssl.webflow.com/5bb20121ca2e96ee01db29bc/5c0fa81d4a4585e37ea764b7_Minespider_Whitepaper.pdf.

[9] Id.

[10] 15 USC 78a e seguenti.

[11] 15 USC 78m (p) (2).

[12] Regola finale della commissione su titoli e cambi, 17 PARTI CFR 240 e 249b, versione n. 34-67716; File n. S7-40-10, Sezione 2 (D) (1), disponibile su .

[13] Regola finale della commissione su titoli e cambi, 17 PARTI CFR 240 e 249b, versione n. 34-67716; File n. S7-40-10, Sezione 5 (D), disponibile su .

[14] Id.

[15] Cfr . Sezione 13 (p) (1) (E) di Exchange Act (in cui si afferma che ciascun emittente “mette a disposizione del pubblico sul sito Web di tale [emittente] le informazioni divulgate in” Sezione 13 (p) di Exchange Act (1) (A)).

[16] Cfr. Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico, “Orientamenti di dovuta diligenza per le catene di approvvigionamento responsabile dei minerali provenienti da zone colpite da conflitti e ad alto rischio”, 2011, disponibile all’indirizzo /guidelinesformultinationalenterprises/46740847.pdf.

[17] Regola finale della commissione su titoli e cambi, 17 PARTI CFR 240 e 249b, versione n. 34-67716; File n. S7-40-10, Sezione 2 (C) (6), disponibile su .

[18] Nat’l Ass’n di Mfrs., Et al. v. SEC , n. 13-CF-000635 (DDC, 3 aprile 2017).

[19] Divisione della finanza aziendale della Commissione valori e scambi, “Dichiarazione aggiornata sull’effetto della decisione della Corte d’appello sulla regola dei minerali dei conflitti”, 7 aprile 2017, disponibile su / public-statement / corpfin-updated-statement-court-decision-conflitto-minerals-rule # _ftn2 .

[20] Vedi le note 7 e 8 sopra.

[21] Comunicato stampa della Commissione europea, “L’UE raggiunge un importante accordo sul regolamento sui minerali dei conflitti”, il 22 novembre 2016, disponibile all’indirizzo https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/IP_16_3931.

[22] Commissione europea, “Il regolamento spiegato”, disponibile all’indirizzo .

[23] Id.

[24] Id.

[25] Id.

[26] Id.

[27] Id.

[28] Id.

[29] Id.

[30] Id.

[31] Id.