Bitcoin analisi ponderata dell’aspetto geopolitico e finanziario

Bitcoin e le altre “criptovalute”, vale a dire Ethereum e Litcoin – sebbene ci siano 33 altre valute che arrivano su Internet – sono un fenomeno nuovo di zecca sul mercato valutario.

Attualmente siamo tutti nel cosiddetto regime di “moneta fiat”, vale a dire qualsiasi moneta dichiarata da un governo a corso legale, che è una valuta non sostenuta da riserve auree, una valuta che è sempre e comunque accettata da tutti.

Quindi è anche moneta legale, come la prima “lira” del Regno d’Italia.

Ciò significa che si tratta di una valuta emessa dallo Stato che non è convertibile dalla legge a qualsiasi valore equivalente in oro o altre valute forti.

Il denaro della Fiat è stabile in quanto è controllato, quasi su base giornaliera, con la domanda di moneta del sistema economico

Quando c’è un eccesso di offerta di moneta, parliamo di inflazione.

Questo è, in effetti, il vero significato del concetto di “inflazione” tutto-scontato, non il semplice “aumento di prezzo” che, al massimo, può essere un indicatore di crescita eccessiva dell’offerta di moneta, non una delle sue cause.

Accettare il dollaro, il franco francese o svizzero, l’euro, il rublo o qualsiasi altra valuta (anche se, in effetti, la situazione sarebbe in qualche modo diversa per la valuta russa) è sempre obbligatorio per legge.

Quindi anche il signoraggio è obbligatorio, vale a dire l’atto di magia legale con cui ogni banca emittente decide che un piccolo pezzo di carta vale 100 euro nominali – sebbene costano solo 3 centesimi alla banca emittente per produrlo.

La differenza tra il valore nominale del denaro e il costo per produrlo (oltre ai costi fissi come attrezzature, stipendi del personale e tasse) è, di fatto, signoraggio.

Quest’ultimo, tuttavia, non dovrebbe essere demonizzato, come fatto da alcuni teorici che – usando uno stupido dogma del linguaggio contemporaneo – sono chiamati “radicali”.

Ragionevolmente, l’alternativa possibile è il valore intrinseco del denaro, come le monete medievali – oro fuso contrassegnato come mostrato sul fronte o sul retro della moneta. Tuttavia il Re spesso “riduceva il valore” delle monete o fondeva oro e argento con metalli non monetari, come il rame (anche se gli Stati Uniti avrebbero dovuto usarlo in futuro) o addirittura il bronzo.

Oggi diremmo che era una forma di “signoraggio” “con rilevanza e implicazioni criminali”.

La scena primaria – solo per citare un concetto di Sigmund Freud -stemmato dal 1971 “Smithsonian Agreement”.

Era l’accordo americano che Nixon aveva voluto dal 15 agosto 1971, firmato nello Smithsonian Museum di Washington. È stato firmato da ciò che chiameremmo attualmente G7 e ha ristabilito un sistema internazionale di cambi fissi senza il sostegno dell’oro. Ha certificato la fine dell’obbligo della FED di pagare l’oro fino al tasso fisso di 35 dollari USA l’oncia.

Era la fine della moneta a sostegno dell’oro – il “denaro legale” non più ancorato al denaro intrinseco – che si verificava dopo che gli Alleati avevano verificato che la valuta americana era stata fortemente sopravvalutata.

I costi sostenuti per la guerra del Vietnam, la fine del ciclo Johnsoniano della Great Society e la crisi dei prodotti statunitensi sui mercati europei, furono tutti fattori che portarono De Gaulle, in un primo momento, a chiedere – senza ulteriori indugi – il pagamento degli Stati Uniti. debito in oro o in valute forti. Successivamente molti altri alleati che erano riluttanti a mettere in atto barriere non tariffarie contro i prodotti statunitensi hanno seguito l’esempio.

Per dirla in modo più brutale, Nixon ha spostato il peso della superflazione statunitense sui suoi alleati dell’accordo di Bretton Woods, che gli europei sono stati costretti a pagare dal momento che dovevano comprare dollari altamente sopravvalutati per il loro commercio internazionale.

Come disse il segretario al Tesoro Usa, John Connally, ai suoi colleghi europei: “Il dollaro è la nostra moneta ma il tuo problema”.

In altre parole, le criptovalute sono il risultato di questo lungo processo storico.

La valuta basata su Nothing, il punto postmoderno del punto di arrivo dello strumento monetario disincarnato.

Una moneta che si crede sia buona perché tutti la pensano così: una trasposizione finanziaria del racconto di Andersen “I vestiti nuovi dell’Imperatore”.

Come forse ricorderete, è la storia di due tessitori che promettono a un imperatore un nuovo vestito che dicono essere invisibili a coloro che non sono adatti alla loro posizione, irrimediabilmente stupidi o incompetenti – mentre in realtà non fanno assolutamente vestiti , facendo credere a tutti che i vestiti sono invisibili per loro.

Quando l’imperatore sfila davanti ai suoi sudditi nei suoi nuovi “vestiti”, nessuno, compresi i suoi ministri, osa dire di non vedere alcun vestito su di lui per paura di essere visto come uno stupido. Alla fine, un bambino in mezzo alla folla, troppo giovane per capire l’opportunità di mantenere la finzione, dice che l’Imperatore “non indossa niente” e il grido è ripreso da altri.

Lo stesso accadrà all’equilibrio monetario contemporaneo, ma certamente non sarà un bambino che invierà i banchieri e il pubblico in generale per aprire gli occhi.

Quindi oggi le banche creano denaro, che è obbligatorio considerare valido, con un fiat -namely ex nihilo – dal Void of Value. O dal loro debito o anche dal debito dello Stato.

Basta emettere titoli con un altro nome.

Quindi, cosa sono attualmente i soldi? È ciò che l’Auctoritas decide di essere così.

O, per essere precisi, l’offerta di moneta attualmente emessa dalle banche centrali o da altri istituti bancari, che non è basata sui depositi dei risparmiatori o sulle previsioni di rimborso del debito, ma è solo il segno di un debito, la “promessa di un accordo “Che, tuttavia, viene speso immediatamente.

E quindi è confermato nel suo valore. Il valore è in theshift da una valuta a un’altra o da una valuta a beni o beni reali.

Ovviamente le banche continuano a guadagnare interessi sull’offerta di moneta, indipendentemente dalla fonte.

Bitcoin, tuttavia, non è una valuta come le altre, garantita dalla legge interna e dagli accordi interbancari.

La criptovaluta si basa su un meccanismo come quello delle vendite online, in particolare quello peer-to-peer, che viene gradualmente accettato da tutti coloro che ora operano con Bitcoin.

Quindi, mentre la fornitura finale di Bitcoin è definita – come sempre accade – la nostra valuta Internet è completamente volatile.

Pertanto non può certamente essere un’unità di conto.

Quindi Bitcoin varia – a livello di programmazione – al variare della domanda. In effetti, l’anno scorso il suo valore è aumentato di 47 volte.

La ragione è semplice: è un’offerta monetaria che si adatta alla domanda, ma è anche in grado di fermarsi in modo da creare entrate e rendimenti Bitcoin sufficientemente lunghi da attrarre investitori medi.

Nel gennaio 2018, la criptovaluta vale circa 900 dollari, un valore che probabilmente aumenterà quando, con ogni probabilità, la valuta di Internet sarà accettata dalle grandi catene commerciali e di distribuzione.

Se è una valuta che influenza i mercati adattandosi alle richieste degli acquirenti (o riducendo artificialmente l’offerta in un istante), gli unici che possono trarre benefici sono i Grandi Stati, le Organizzazioni criminali internazionali o le nuove reti di banche globali.

Non lasciate mai che vi dicano che il piccolo investitore di Grand Rapids o di Varese può determinare il primo “peer-to-peer” che, con la ripetizione, fa scattare la catena.

È un’altra fiaba come quella del film Mary Poppins che punta alla crescita magica del penny depositato in una banca londinese, che cresce a dismisura e si trasforma in enormi quantità di denaro.

La fiaba è la crescita automatica prevista dei fondi denominati in Bitcoin, da 10 euro fino a milioni di milioni, come le stelle.

In realtà, nulla è più vicino al mondo di Andersen o dei fratelli Grimm di alcune cattive finanze.

Possiamo chiederci se la criptovaluta non è altro che un “Ponzi e-Scheme”.

Si può ricordare lo Schema di Ponzi o lo schema piramidale, in cui gli alti tassi di interesse concessi ai fornitori di capitale – attratti precisamente dalle aliquote promesse – sono pagati con nuovo capitale di nuovi investitori.

In effetti, ciò che colpisce è che la produzione di Bitcoin è a volte artificialmente bassa perché ci sono molte persone che vogliono comprarle.

Una banca emittente à la carte.

In effetti, le molte persone che stanno aspettando l’acquisto di Bitcoin sperano che il loro valore aumenterà, ma solo dopo che sono riusciti a comprarli.

Una profezia che si autoavvera.

Un meccanismo che è esattamente lo stesso del Schema Ponzi.

Come dicono i migliori consulenti finanziari statunitensi, non seguire la folla.

Quindi il Bitcoin è una “bolla”. Una bolla probabilmente destinata a durare, ma pur sempre una bolla.

Una bolla nata nel 2016. L’anno primario, mentre tutti fanno riferimento al 2009, quando la produzione di banconote non era più sufficiente e il debito da rimborsare era enorme, mentre l’Occidente stava entrando nella sua crisi più buia dal 1929.

Il grilletto, cioè il panico bancario e l’inconsapevole approccio laissez-faire della presidenza USA, erano gli stessi in entrambi i casi.

Due crisi – la vecchia e la nuova – scoppiarono proprio negli Stati Uniti, il cui peso fu in seguito spostato sul resto dell’Occidente.

Al fine di superare la prima crisi, erano necessari gli enormi costi sostenuti per la seconda guerra mondiale. Lo stimolo rooseveltiano era stato di poca utilità.

La seconda crisi, molto più vicina a noi, scatenata dalla crisi dei subprime, ha richiesto iniezioni di liquidità ancora più grandi di quelle necessarie durante la Grande Depressione del 1929 – iniezioni che non sono ancora cessate.

In quest’ultimo caso, l’uscita dalla crisi è assicurata dalla creazione dal nulla della più grande massa di denaro nella storia umana, anche attraverso Internet.

Infatti, le valute di Internet hanno permesso di creare valore di scambio, valori puramente finanziari che hanno fortemente contribuito a moltiplicare la liquidità globale in collaborazione con le valute standard, che sono state distribuite indiscriminatamente a qualsiasi mercato – con denaro dell’elicottero – dai Governatori degli Stati Uniti e poi dal Governatore della BCE, sebbene certamente in proporzioni molto minori rispetto alle sue controparti statunitensi.

D’altra parte, quando c’è una crisi di liquidità – una crisi causata da un eccesso di debito – ogni banca emittente stampa denaro o piuttosto crea denaro da titoli di debito. Non c’è altra soluzione.

Il valore contemporaneo nasce dalla padronanza di un nome e dalla dissociazione artificiale tra questo nome e un nuovo nome.

Inoltre, in ogni caso, la presenza di criptovalute solo su Internet e con un sistema sulla falsariga del meccanismo peer-to-peer delle normali vendite online ha permesso il furto sistematico da parte degli hacker del 14% di tutte le criptovalute esistenti sul mercato mondiale.

Un furto del valore di 1,2 miliardi di dollari USA, con ricavi pari ad almeno 200 milioni di dollari USA.

In meno di dieci anni, tuttavia, la tecnologia che genera Bitcoin sarà vulnerabile agli attacchi informatici lanciati dai computer quantistici, che diventeranno più diffusi di quanto non siano oggi.

Gli attacchi alle valute virtuali hanno già comportato costi per i governi e le società private che li hanno posseduti fino a 113 miliardi di dollari di fatturato.

Tuttavia, chi sta attualmente gonfiando il valore di Bitcoin, che è più che raddoppiato rispetto a gennaio 2017 – un valore che ora è di circa il 125%?

La ragione principale di ciò è la Cina. Pechino è ora il primo mercato per lo scambio di criptovalute nel mondo.

Già nel 2015 la Cina commerciava solo l’80% dei Bitcoin.

Oggi, le prime 4 tra le 32 principali piattaforme di scambio di queste nuove valute scambiano principalmente yuan.

Una di queste piattaforme ha aperto una stazione mineraria per “creare” Bitcoin – un’operazione ad alta intensità energetica e consumo – sulle pendici del Tibet, dove c’è un’abbondante energia a basso costo.

Ogni volta che lo yuan si deprezza, il Bitcoin apprezza, perché ci sono così tanti cinesi che mettono in tasca il loro capitale per evitare il controllo del governo e quindi acquistare Bitcoin.

Lo yuan sta svalutando e la fuga di capitali dalla Cina è in corso. Lo strumento è spesso la conversione delle masse di yuan in Bitcoin.

Potremmo chiederci se l’e-valuta sia usata come strumento di “guerra indiretta” contro la Cina.

Inoltre, l’attuale crescita negli Stati Uniti e in alcune altre borse europee si è verificata con il denaro del credito, preso a prestito a tassi di interesse pari a zero, che è stato fornito ai principali investitori dalle banche centrali.

Un’altra possibile ragione che giustifica la crescita di Bitcoin.

Il denaro virtuale potrebbe anche essere stato creato per evitare la tradizionale corsa all’oro degli investitori – i “residui tribali”, come la chiamava Keynes – e quindi non aumentare il valore del dollaro, attualmente manovrato verso il basso?

Il 15 gennaio, una delle banche più attive quotate negli Stati Uniti sul mercato dei Bitcoin ha cessato di convertire le criptovalute in valute “tradizionali”, ma soprattutto in dollari.

L’inizio della caduta del valore Bitcoin, ma la conservazione della liquidità del mercato, in modo da evitare che convergano verso l’oro, in particolare, o valute forti europee o, ancora peggio, verso i mercati finanziari cinesi o russi.

Quindi il Bitcoin è una pseudo-valuta che serve a controllare la volatilità e le tendenze dei mercati finanziari globali, oltre a mantenerlo artificialmente alto ed evitare che alcune valute diventino “piene” o sovrane come il franco svizzero.

Infatti, nel 2018 si terrà un referendum in tutta la Confederazione elvetica sulla cosiddetta moneta “piena” o sovrana, cioè su un franco svizzero creato dalla banca centrale nazionale e non da banche internazionali.

“Franchi veri sui nostri conti”. Solo la Banca nazionale svizzera può creare moneta elettronica, se necessario.

Questi sono gli obiettivi di coloro che hanno proposto il referendum.

Speriamo per il meglio. Coloro che hanno quasi inventato la finanza moderna – i mercanti svizzeri del Medioevo, il collegamento tra i porti italiani ei grandi mercati dell’Europa centrale – ora comprendono i pericoli della creazione di valore dal nulla, il meccanismo faustiano (e malevolo) che attualmente governa il magico e alchemico trasformazione del debito delle banche e degli Stati in crediti per privati.

Speriamo che il mondo finanziario riprenda i sensi, appena in tempo.

Di Giancarlo Elia Valori *

Circa l’autore:
* Co-presidente del comitato consultivo Honoris Causa Il professor Giancarlo Elia Valori è un eminente economista e uomo d’affari italiano. Ricopre prestigiose distinzioni accademiche e ordini nazionali. Il signor Valori ha tenuto conferenze sugli affari internazionali e l’economia presso le principali università del mondo come la Peking University, l’Hebrew University di Gerusalemme e la Yeshiva University di New York. Attualmente presiede “La Centrale Finanziaria Generale Spa”, è anche presidente onorario di Huawei Italia, consigliere economico del colosso cinese HNA Group e membro del Consiglio di Amministrazione di Ayan-Holding. Nel 1992 è stato nominato Ufficiale della Legion d’Onore della République Francaise, con questa motivazione: “Un uomo che può vedere oltre i confini per capire il mondo” e nel 2002 ha ricevuto il titolo di “Onorevole” dell’Académie des Sciences dell’Institut de France.

Fonte:
questo articolo è stato pubblicato da Modern Diplomacy